據統計,本期主動股票型基金產品凈值平均上漲0.09%,混合型基金產品凈值平均下跌0.05%,指數型基金產品凈值平均上漲1.25%,債券型基金產品凈值平均上漲0.40%,保本型基金產品凈值平均上漲0.27%,短期理財型基金產品凈值平均上漲0.06%,貨幣型基金產品凈值平均上漲0.06%,QDII基金產品凈值平均上漲1.04%。
基金排行
本期創業板指數下跌對主動偏股型基金的收益帶來較大負面影響,而上證綜合指數和中小板指數漲幅較小,沒能有效帶動主動偏股型基金整體收益,主動偏股型基金產品凈值平均下跌0.03%。整體來看,62.20%的主動偏股型基金取得了正的收益,65.22%的偏股型基金的凈值漲幅集中在正負1%以內,反映了股指的震蕩現象。具體來看,華商大盤量化精選靈活配置混合(630015) 的漲幅最大,上漲5.16%。
納入統計的指數型基金共440只,79.32%的指數型基金取得了正的收益。具體來看,跟蹤白酒、食品飲料的基金漲幅靠前,跟蹤國防軍工、互聯網的基金漲幅靠后。其中招商中證白酒(161725)的漲幅最大,上漲6.60%。白酒、食品飲料概念基金的上漲或是因為配置個股受消費旺季來臨影響,而國防軍工概念個股則在前期漲幅較大,近期有所回調,不過隨著美國對臺軍售和臺灣選舉的來臨或會迎來一波漲幅。
債券型基金本期平均上漲0.40%,略微好于上一期,細分基金來看,收益差別亦較小。由于本期股指波動較小,因此對股票有配置的二級債基和可轉債基金同對股票無配置的純債基金和一級債基之間的凈值漲幅差異明顯縮小,其中二級債基和可轉債基金平均凈值分別上漲 0.37%、0.45%,而純債基金和一級債基平均凈值分別上漲 0.40%、0.44%。二級債基中,博時信用債券C(050111)漲幅最高,上漲1.83%,可轉債基金中中銀轉債增強債券B(163817)漲幅最大,上漲0.45%,一級債基中工銀添利債券A(485107)漲幅最大,上漲0.44%,純債基金中信誠月月定期支付債券(000405)漲幅最大,上漲2.21%。
QDII基金本期表現較好,89.84%的QDII基金取得了正的收益。原油價格的反彈使得連續跌幅居前的油氣概念基金本期漲幅普遍靠前,上期跌幅最大的華寶油氣美元(001481)本期上漲5.49%,居QDII基金漲幅榜第二位,前十名中油氣、天然氣等資源概念基金占據多半;ヂ摼W概念基金則受到美股下跌影響較大跌幅居前。
截至12月24日,短期理財基金和貨幣基金7日年化收益率分別為3.36%、2.99%,二者都較上一期有所上升。
投資策略
偏股型基金:隨著美聯儲加息靴子落地以及本年度新股發行窗口關閉,市場將于年底迎來利空真空期,短期市場運行無憂,震蕩上行態勢有望延續,投資者可繼續增配偏股型基金,亦可關注打新基金——國泰民益。其他績優基金關注華安逆向策略混合(040035)、長盛電子信息(000063)。
債券型基金:當前市場流動性保持寬裕,且貨幣政策再寬松預期依然存在,市場資金利率下行趨勢未變,債券市場慢牛格局有望延續,債券基金配置價值依然存在。關注華商收益增強 B(630103)、工銀添頤 B(485014)、 寶盈增強收益 C(213917)。
QDII基金:美聯儲加息靴子落地后,市場謹慎情緒降溫,加息舉措在短期內對國際金融市場構成的沖擊有限,美國經濟繼續穩健復蘇,對美股中短期走勢將構成支撐,美股QDII基金短期內仍可持有?申P注廣發全球醫療保健(000369)、鵬華環球(206006)。
貨幣基金及短期理財:經濟增長減速增強了貨幣政策寬松預期,流動性維持寬裕格局可期,勢必會增加貨幣基金收益下行壓力,但投資貨幣市場基金和短期理財債券基金仍有望獲得穩定收益,低風險投資者可將此類產品作為流動性管理工具。