由于英國脫歐,薩博米勒的股東暫停與百威英博的整合工作,這筆交易額超過1000億美元的行業最大并購案的前景再次變得不明朗。
看似已經基本板上釘釘的啤酒行業的最大交易案,如今因為“不可抗力”,前景又被畫上問號。
啤酒巨頭百威英博(Anheuser-Busch InBev)以700億英鎊(按當時匯率約合1060億美元)收購薩博米勒(SABMiller)的計劃出現變故。由于英國公投脫歐后導致英鎊暴跌,薩博米勒的部分股東以匯率劇變使交易條款不利為由,反對這筆并購。目前薩博米勒方面已經暫停了兩家公司的整合工作。
知情人士向媒體透露,薩博米勒的首席執行官Alan Clark在內部備忘錄里寫道,“即刻停止與百威英博的任何接觸,包括與摩森康勝、朝日及外部顧問的接觸,等待進一步的通知。”交易雙方對此目前不予置評,不過外部顧問仍然在繼續推進交易相關工作,尚未決定取消交易。
本周稍早,百威英博宣布上調收購報價,由此前的每股44英鎊、總額約700億英鎊,上調至每股45英鎊、總額790億英鎊(按當前匯率約合1040億美元)。百威英博表示,調整后的報價是最終定價,不會再進一步上調。
去年9月,全球最大的啤酒企業百威英博向第二大啤酒商薩博米勒發起收購要約。經過長達數周的討價還價后,最終以超過700億英鎊價格達成協議,比當時薩博米勒的市值溢價超過48%。
今年以來,兩巨頭已經著手整合財務、供應鏈、采購、技術等部門。3月17日,百威英博發行了132.5億歐元(約合979.89億元人民幣)債券,來為這筆收購交易提供資金,這也是歷史上最大一宗以歐元計價的公司債發行交易。
為了能順利通過各國的反壟斷監管,百威英博剝離了部分此前屬于薩博米勒的品牌和資產,包括將此前持有的雪花啤酒股份賣給華潤啤酒,以及將歐美一些啤酒品牌出售給朝日(Asahi)和摩森康勝(Coors)。
薩博米勒董事會正在評估百威英博這份最新報價,目前股東尚未達成共識。分析師認為,盡管暫停整合工作并不意味著終止交易,但無疑增加了交易流產的隱憂。