最近，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒陸續發布2020年度業績預告，不出意外，這四家酒企均實現了營收和歸屬于上市公司股東凈利潤的雙增長。從數字方面來看，我們發現，品牌集中度的加速和加劇已經成為不爭的事實。
1、從量變到質變，
白酒進入兩極分化、局部繁榮
四大酒企中，瀘州老窖并未明確公布自己2020年的營收數據，但根據其公司公告，2019年營收為158.17億元，2020年前三季度營收為115.99億元，2020年度業績同比上升。
山西汾酒2019年的營收數據為118.89億元，按其公布的2020年業績預告增長幅度來推算，其2020年營收為138億元~141億元(具體請以上市公司公布數據為準)。
由此我們來推算，四家白酒上市公司2020年的營業收入已經超過了1800億元。此前，有公開數據顯示，2020年1~11月，規模以上白酒企業累計完成銷售收入5059.85億元，據不完全推算，四大酒企2020年的營收大概能占白酒整體營收的三分之一。
“白酒在2020年兩極分化、局部繁榮的特點十分明顯”，北京君度卓越咨詢董事長林楓說到，“深層次原因在于兩個方面。一方面是競爭紅利，原來一線名酒擅長品牌做戰，但是市場能力比較弱，不過經歷了行業調整期后，它們的市場運營能力不斷加強，并且市場下沉做得越來越好，搶占了不少區域酒企的空間，再加上消費者越來越理性，對品牌的依賴度不斷提高，使一線名酒的占有率進一步提高;另一方面是消費紅利，白酒這一周期還沒走完，再加上經濟層面的因素，白酒觸發了金融屬性，業外資本不斷涌入，不少人才也進入白酒產業，這些都造成了品牌集中度的提高。”在林楓看來，競爭和消費紅利讓頭部企業的市場能力越來越強，所以它們的蛋糕占比也越來越大。
“從宏觀層面來看，這是一個行業自由競爭的必然結果，也是行業走向成熟的重要標志。”智達天下營銷顧問機構總經理苑繼明表示。他認為，2013年以后，在經濟新常態、三公消費受限等綜合背景條件下，白酒行業尤其傳統名酒企業的市場化意識和機制被充分激活，市場的擠壓式競爭愈演愈烈，市場份額和優質資源向頭部企業集中，就成為必然。
再從微觀層面來看，行業集中度提高的背后，也是消費端的趨勢演變和主體企業主動作為的結果。消費升級和消費者主權時代的來臨，使得消費者對一瓶“好酒”的定義和理解能力大大提高，在購買選擇上自然傾向有著更強品質背書的優質品牌。另外以頭部名酒為代表的傳統優勢酒企紛紛進行產品下沉、市場下沉、管理下沉等，也收割了大量地方品牌的份額，加速了市場的集中化。
2、繼續演進，
現階段集中化呈現哪些特點和趨勢?
事實上，集中度在近幾年來的提及率非常高，這一觀點得到了苑繼明的認可，他表示，從2013年白酒業進入調整期以來，集中度提高就一直是主旋律，其中表現出來的頭部活躍、競爭分化、強者恒強等，都是對集中化的不同描述而已。
那么，如今產業集中度呈現出什么哪些趨勢?苑繼明認為，在2020年這樣一個極端年份下，頭部白酒企業仍能保持不錯的營收和利潤增長，說明白酒的行業集中化已經到達一個量變到質變的標志性節點，如果按照CR8的總份額來衡量，白酒業已呈現出一種“寡占”特征(按照對行業集中度一般界定，CR8超過40%即為寡占競爭市場)。
“需要說明，目前對行業集中度的判斷，主要還是基于‘產值’這個維度，如果從絕對消費量上來看，大量的地方酒企和中低端品牌依然占據著可觀的消費端份額，‘群眾基礎’仍然廣泛，尚難以真正出現‘強者通吃’的局面。”苑繼明提到，另外從白酒本身的屬性上講，其又是一個融合了品質風格、產區特色、地理風物、人文歷史等等的綜合所在，雖然不同品牌間存在較強的替代性，但多元化需求和多樣化消費將是長期存在的，這也為不同體量、品類、特色的酒企和品牌共存提供了可能。
苑繼明認為，未來白酒行業的集中化趨勢還會繼續演進，直至不同規模和類型企業群體間會達到一個相對穩定的均衡狀態。但多層次、多元化、多姿態共存，也將是行業的長期基本面。
3、2021年集中加劇，
白酒哪些紅利值得關注?
盡管只有四家白酒上市公司發布了業績預告，但是從19家白酒上市公司發布的2020年前三季度報來看，品牌集中度現象已經十分明顯。
“2021年會加速形成頭部集中的現象，速度高于2020年。”北京正一堂咨詢機構董事長楊光表示，同時他提到，事實上2020年和2019年相比，“大頭部”集中現象就已經很明顯了，如今白酒的三大香型龍頭企業公布的業績預告也說明這一切，營收和利潤都在向他們集中。
那么，未來白酒的紅利應如何奪?楊光的觀點是，如果做不了“大頭部”，省級龍頭酒企就要加速做“小頭部”。而對于其他酒企來說，就要繼續走創新求變之路。
創新求路的路徑，在楊光看來有兩條。一是味覺上的創新，要做味覺革命，消費者未來在口感上的體驗會加劇，就像當年洋河創新提出“綿柔”口感，在新的消費需求下，會有新的口感和酒體誕生;
二是模式的創新，從渠道層面來看，白酒走過了從商超到酒店再到煙酒店的道路，現在應該進入到以消費意見領袖為主的創新了，誰先抓住這些意見領袖，誰就能最先成功。專業主義變得更加重要，要真正研究產業和消費者層面的變化，這樣才能把握未來。
林楓也提到，白酒這一輪的周期還正在進行，行業集中度的紅利正在閃現，酒企要注意增強自己的競爭力。
