金徽酒公司為甘肅省知名酒企，省內市占率第一，近年來產品結構升級明顯公司為甘肅知名酒企，2015年營業收入11.82億元，同比增長16.74%，凈利潤1.66億元，同比增長32.96%。1、2015年公司省內收入占比96.32%，公司銷售網絡已輻射甘肅省90%以上的市縣，省內市占率第一。公司同時拓展省外市場，2012-2015年省外收入復合增速36.25%。2、公司產品結構不斷升級。公司30元以上的中高端白酒占比從2012年74.02%提升至2015年90.16%。3、公司為民營企業，主要管理層及業務骨干通過眾惠投資、乾惠投資等對公司進行持股，與股東利益一致。

品牌+渠道，確保核心競爭力1.品牌：金徽酒品牌歷史悠久，公司主導產品“金徽”和“隴南春”為西北地區強勢白酒品牌，穩居省內市場占有率之首。2.渠道：立足省內，經略西北，通過實施“金網工程”項目，建立遍及城鄉的三級銷售網絡，深耕目標市場，提高終端掌控能力。

公司有望受益于消費升級和行業集中度提升1.白酒行業中檔產品有望得益于消費升級而較快發展，公司30元以上核心價位段產品有望受益。政策因素迫使政務白酒消費由高檔轉向中檔，收入增加使私人消費由低檔轉向中檔，公司30元以上中高檔產品占比90.16%，有望受益。2.目前白酒行業較為分散，未來消費升級將促使行業集中度提升，向名優白酒靠攏，公司作為甘肅知名酒其有望受益。

技術改造+營銷升級，募投項目助力經略西北公司擬發行7000萬股，擬用募集資金投入總額7.1億元。1.優質酒釀造技術改造項目完成后，預計新增收入6.78億元，凈利潤1.99億元。2.營銷網絡及品牌項目建設完成后，全國輻射新增180家營銷網點，其中白酒專賣店增加150家。3.用于信息化建設和科技研發能力提高。